3월 31일 공매도 수혜주는?

3월 공매도 재개…예상되는 효과와 수혜주는?

 

지난 한 달 동안(1월21일~2월20일) 대차잔고가 가장 많이 늘어난 종목은 우리금융지주(73만1452주)로 집계됐다. 이외에 포스코DX(66만1608주), 삼성중공업(59만803주), 두산에너빌리티(56만819주), 대한항공(41만9446주), 삼성전자(19만8270주) 등이 뒤를 이었다.

 

 

• 고평가 성장주들은 실적이 뒷받침되지 않으면서도 기대감만으로 주가가 크게 상승하는 경우가 많아 공매도의 주요 타겟이 된다. 이런 종목들은 목표 주가보다 훨씬 많이 올랐을 가능성이 높다.
• 신용융자가 높은 종목들은 공매도 잔액 상위권에 포함되는 경향이 있으며, 이 종목들은 하락할 시 손실을 줄이기 위해 매도세가 나타날 수 있다. 이로 인해 공매도 세력은 더욱 이득을 볼 수 있다.
• 과거 공매도 잔액이 많았던 종목들도 위험군으로 분류되며, 높은 공매도 잔액은 숏 포지션의 수요가 많았음을 의미한다. 따라서 이러한 종목들은 향후 성장성이 낮을 가능성이 있으며 주의가 필요하다.

 

“올해 1분기 실적 기대감으로 주가가 상승했던 종목의 실제 성적이 전망치를 상회할 경우 밸류에이션 재평가가 일어날 것”

 

 

• 공매도가 3월 30일부터 전면 시행될 예정이므로, 개인 투자자들은 시장과 종목의 변동에 주의해야 한다.
• 공매도 후 주가가 상승할 경우, 숏 스퀴즈로 인해 손절매 물량이 급증할 수 있으므로 이에 대한 점검이 필요하다.
• 매수세가 강해지면 공매도의 매도 포지션이 활성화될 수 있으며, 이는 종목의 변동성을 줄이고 상승폭을 제한할 위험이 있다.
• 투자자는 기대치를 과도하게 설정하지 말고, 공매도의 영향에 대비하며 신중하게 종목을 분석해야 한다.

 

 

★ 공매도란 투자자가 특정 주식을 보유하지 않은 상태에서 해당 주식을 빌려 매도한 후, 이후 주가가 하락하면 더 낮은 가격에 주식을 사들여 차익을 얻는 투자 기법을 말합니다. 주가 하락에 베팅하는 방식으로, 주식 시장에서 하락장에서도 수익을 낼 수 있는 방법 중 하나입니다.

공매도는 시장 유동성을 증가시키고 가격 발견 기능을 돕는 긍정적인 역할을 할 수 있지만, 과도한 공매도는 시장 변동성을 키우고 특정 기업의 주가를 부당하게 하락시킬 수 있다는 비판도 받습니다. 이에 따라 많은 국가에서는 공매도에 대해 일정한 규제를 두고 있습니다.