주식 종목 선정 원칙

주식 종목을 선정할 때는 체계적인 분석과 투자 원칙을 따르는 것이 중요합니다.

다음은 주요 고려 사항을 단계별로 정리한 것입니다:

 

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1. 투자 목표 및 위험 성향 정의

• 기간: 단기 매매 vs 장기 투자 (가치 투자)
• 위험 수용도: 변동성 허용 범위, 자본 보존 필요성
• 목적: 수익 극대화, 배당금 수입, 포트폴리오 분산

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2. 기본적 분석 (Fundamental Analysis)

📊 재무건전성

• 매출/이익 성장: 연평균 성장률(CAGR) 10% 이상 우선
• 수익성: ROE(자기자본이익률) 15%↑, 영업이익률 업계 평균 초과
• 안정성: 부채비율 100%↓, 유동비율 150%↑ (업종별 차이 고려)
• 현금흐름: 영업현금흐름 지속적 흑자, FCF(잉여현금흐름) 양호

🏭 산업/사업 전망

• 성장 산업: AI, 반도체, 재생에너지 등 미래 성장동력 확인
• 경쟁력: 시장점유율, 진입장벽(특허, 브랜드, 규모의 경제)
• ESG: 환경·사회·지배구조 대응 수준 (장기 리스크 관리)

� 밸류에이션

• PER: 업계 평균 대비 저평가 종목 (과거 5년 평균과 비교)
• PBR: 1배 미만 시 청산가치 대비 저렴 (금융주는 예외)
• PEG: PER/예상 성장률 ≤1 (성장주 적정성 평가)

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3. 기술적 분석 (Technical Analysis)

• 추세: 200일 이동평균선 상승 종목 위주
• 거래량: 상승장 시 거래량 증가 확인
• 심리 지표: RSI(30 이하 매수신호), MACD 골든크로스

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4. 매니지먼트 & 경쟁우위

• 경영진: 실적 달성 이력, 주주 친화적 정책(자사주 매입 등)
• 모멘텀: 신제품 출시, M&A, 주식 소각 등 이벤트 분석
• 경쟁력: 원가우위(Ex. TSMC의 파운드리 독점), 기술격차(Ex. ASML의 EUG 독점)

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5. 포트폴리오 관리

• 분산 투자: 업종/지역/자산군 다양화 (5~10종목 권장)
• 리밸런싱: 분기별 수익률 재평가 후 비중 조정
• 손절 원칙: 예상損失 15% 도달 시 매도 (감정적 결단 방지)

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📌 핵심 원칙 요약

• "모르는 종목은 절대 투자하지 마라": 사업모델 이해가 필수
• "시장 심리를 읽되 따라가지 마라": FOMO(두려움) / 탐욕 통제
• "숫자로 증명되지 않으면 착각이다": 감정보다 데이터 중시

초보자는 ETF로 시작해 시장 흐름을 익힌 후 개별 종목 분석을 확장하는 전략이 안전합니다. 항상 왜 이 주식이 오를까?

보다 "왜 지금까지 안 오른 걸까?"를 먼저 질문해 보세요.